林芝缓粘结预应力钢绞线 盛点评闪迪、西部数据财报：功绩强劲，但阛阓预期太

闪迪与西部数据均交出了强劲的季度收获单林芝缓粘结预应力钢绞线，但盛觉得，过的阛阓预期令两公司的股价难以从亮眼功绩中获益，预测财报公布后两只股票将双双承压下行。

追风往返台音讯，8 月 5 日，盛 James Schneider 团队先后发布两份评释点评闪迪和西部数据的新财报，现时存储行业靠近的中枢矛盾并非基本面恶化，而是阛阓预期已过度先于执行。

两公司均交出了令东谈主印象刻的季答复卷，营收、毛利率和每股收益均不同进度出预期。但是，当预期自身也曾隐含了 " 实施 + 捏续预期 " 的假定，任何回反平素轨谈的带领齐会被阛阓解读为负面信号。

关于投资者而言，短期内需警惕两支股票的情谊面回调风险。盛还指出，谈判到好意思光与闪迪在结尾阛阓敞口上的度叠加，预测闪迪本次财报的负面反馈将向好意思光造成传，投资者应付好意思光股价的短期走势保捏关爱。

西部数据：毛利率预期，但带领未能惊喜

西部数据弃世 2026 年 6 月的二财季营收为 37.47 亿好意思元林芝缓粘结预应力钢绞线，与盛预测的 37.63 亿好意思元及华尔街共鸣的 37.14 亿好意思元基本捏平，同比增长 43.8。

毛利率54.4，区分于盛预测的 52.4和阛阓共鸣的 51.9，出幅度约 200 至 250 个基点。非 GAAP 每股收益为 3.56 好意思元，于盛预测的 3.43 好意思元及阛阓共鸣的 3.35 好意思元，出幅度约 4 至 6。

三财季带领面，西部数据给出营收中值为 41 亿好意思元，与盛预测的 41.66 亿好意思元及阛阓共鸣的 40.4 亿好意思元大体相符。

毛利率带领区间为 55 至 56，于盛预测的 54.1及阛阓共鸣的 54.0，出约 140 至 148 个基点。非 GAAP 每股收益带领中值为 4.00 好意思元，小幅于盛的 3.94 好意思元及阛阓共鸣的 3.80 好意思元。

盛示意，阛阓预期在参预财报季前已度乐不雅。投资者对 HDD（机械硬盘）订价捏续、利润率延迟动能以及大型云蓄意厂商本钱开支运行的长久需求能见度均抱有较信心。

在此布景下林芝缓粘结预应力钢绞线，仅与阛阓预期捏平的带领被视为 " 不够惊喜 "。

盛防守西部数据 12 个月见地价 650 好意思元，基于 23 倍市盈率对应平素化每股收益 28.00 好意思元测算，钢绞线较现时股价 548.56 好意思元有约 18.5 的上行空间，评防守 " 中 "。

闪迪：当季大幅预期，但前瞻带领令阛阓失望

闪迪二财季营收为 89.65 亿好意思元，于盛预测的 88.41 亿好意思元和华尔街共鸣的 87.13 亿好意思元，同比增长达 371.6。

毛利率84.6，与盛预测的 84.3 基本捏平，但于阛阓共鸣的 83.6。非 GAAP 每股收益为 39.25 好意思元，于盛预测的 38.16 好意思元及阛阓共鸣的 35.45 好意思元，出幅度约 3 至 11。

但是，三财季带领令阛阓显著失望。

闪迪给出营收带领中值为 105.5 亿好意思元，低于盛预测的 116.53 亿好意思元和阛阓共鸣的 111.48 亿好意思元，差距区分达 9.5 和 5.4。

毛利率带领中值为 84.0，低于盛预测的 84.7和阛阓共鸣的 86.7，差距约 74 至 267 个基点。非 GAAP 每股收益带领中值为 45.00 好意思元，低于盛预测的 49.95 好意思元，但与阛阓共鸣的 45.34 好意思元大体相符。

盛指出，尽管闪迪股价已从 6 月点下降约 40，在定进度上消化了部分过预期，但参预财报季前阛阓对 NAND 订价强劲、AI 数据中心加快选拔以及同行强劲功绩的乐不雅情谊依然浓厚，使得低于预期的带领仍将致股价向上承压。

盛防守对闪迪的 " 买入 " 评及 12 个月见地价 2,200 好意思元，基于 20 倍市盈率对应平素化每股收益 110 好意思元测算，较现时股价 1,427.62 好意思元有约 54.1 的潜在上行空间。

在行业传层面，盛觉得闪迪带领低于预期对存储行业全体情谊组成定负担。评释明确指出，鉴于不异的结尾阛阓敞口，预测好意思光科技将在闪迪财报公布后出现负面反馈。天津市瑞通预应力钢绞线有限公司相关词条:玻璃棉     塑料挤出机厂家     钢绞线    管道保温    PVC管道管件粘结胶

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